Kredyt hipoteczny: WIBOR 3M a POLSTR 1M – Analiza oszczędności i różnice w ratach
Pod koniec listopada WIBOR 3M wyceniano o około 0,07 punktu procentowego powyżej POLSTR 1M. Różnice w kosztach obsługi kredytu hipotecznego opartego na wskaźniku WIBOR lub POLSTR zależą od cyklu koniunkturalnego gospodarki. Przy zaciągnięciu kredytu, jedno z rozwiązań mogłoby teoretycznie przynieść oszczędność w wysokości 4,2 tys. zł.
Profil wskaźnika POLSTR, który jest dostępny dla banków oferujących kredyty oraz dla konsumentów, staje się alternatywą dla WIBOR. Naturalnym następcą WIBOR 3M jest POLSTR 1M. Nie można jednoznacznie stwierdzić, że kredyt indeksowany POLSTR przynosi niższe koszty niż WIBOR, ponieważ wartości obu wskaźników zależą od faz cyklu koniunkturalnego oraz decyzji Rady Polityki Pieniężnej dotyczących stóp procentowych.
Przeprowadzenie symulacji obecnej sytuacji na koniec listopada 2025 roku pokazuje, że decyzje z początku grudnia RPP nie wpłynęłyby na wnioski. Zespół Badań i Analiz Związku Banków Polskich przyjął, że kredyt wynosi 450 tys. zł, okres spłaty to 20 lat (240 miesięcy), a spłata następuje w 240 równych ratach.
Na koniec listopada 2025 r., WIBOR 3M wynosił 4,23 proc., a POLSTR 1M 4,16 proc., co oznacza, że rata oparta o POLSTR 1M była o 17,62 zł (0,54 proc.) niższa niż rata z WIBOR 3M. Zachowując wskaźniki na obecnym poziomie przez cały okres kredytowania, kredyt oparty na POLSTR 1M byłby o 1,25 proc. tańszy.
Całkowite koszty odsetkowe kredytu z POLSTR 1M wyniosłyby 333.914,32 zł w porównaniu do 338.144,01 zł z WIBOR 3M, różniąc się o 4.229,69 zł. Uwaga, że symulacja zakłada niezmienność wskaźników przez 20 lat, a w praktyce mogą występować miesiące, w których WIBOR 3M daje niższe raty niż POLSTR 1M.
POLSTR 1M, średniorocznie, w ostatnich latach był zawsze kwotowany poniżej WIBOR 3M. Szczegółowe dane to: średnia wartość WIBOR 3M i POLSTR 1M w 2025: 5,14 proc. i 5,02 proc.; w 2024: 5,86 proc. i 5,53 proc.; w 2023: 6,50 proc. i 6,28 proc.; oraz w 2022: 6,19 proc. i 4,98 proc. Obniżenie stóp procentowych zmniejsza spread między wskaźnikami, i może skutkować ukształtowaniem się WIBOR 3M na niższych poziomach niż POLSTR 1M.