Czerwcowy rynek hipotek ze zmiennym oprocentowaniem: powrót BNP Paribas Bank, marże bez większych ruchów
Na rynku kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem pozostaje już tylko jeden aktywny gracz, który nie ma takiej konstrukcji w ofercie. W czerwcowym zestawieniu po dłuższej przerwie ponownie pojawia się BNP Paribas Bank, co poszerza listę instytucji proponujących finansowanie oparte o zmienną stopę. Jednocześnie, mimo że cenniki hipotek zmiennoprocentowych w ostatnim czasie wyraźnie „zastygły”, a WIBOR nie wykazuje istotnych przesunięć, w tle widać sygnał, który mógł umknąć części obserwatorów: kolejny bank wrócił do regularnego oferowania takiego produktu.
W ujęciu formalnym BNP Paribas Bank nie zniknął całkowicie ze zmiennoprocentowego segmentu, lecz wstrzymał sprzedaż. Od momentu zawieszenia minęło jednak niemal 3,5 roku, a w międzyczasie osłabło zainteresowanie wskaźnikiem WIRON, którego wdrożenie wskazywano jako powód „technicznej przerwy”. Po ponownym wejściu Francuzów do zestawienia jedynym bankiem komercyjnym pozostającym poza rynkiem kredytów ze zmienną stopą (również od zimy 2023 r.) jest Bank Millennium.
W tabeli rankingowej uwzględniono oferty przygotowane dla zdefiniowanego profilu: rodziny „dwa plus jeden” mieszkającej w Warszawie. Klienci modelowi kupują mieszkanie z rynku wtórnego o powierzchni 55 mkw. i cenie 740 tys. zł. Przyjęto, że do dyspozycji co miesiąc mają łącznie 15 tys. zł. W symulacji 29-letnia kobieta pracuje na umowie o pracę na czas nieokreślony i uzyskuje 8 tys. zł netto, natomiast jej 32-letni partner ma analogiczną formę zatrudnienia, ale niższy dochód – 7 tys. zł miesięcznie. Para nie spłaca żadnych kredytów, a w historii BIK nie widnieją negatywne informacje. Założono też gotowość skorzystania z produktów dodatkowych w zamian za korzystniejsze warunki, dlatego symulacje zakładają sprzedaż krzyżową (cross sell).
Banki przygotowały obliczenia w oparciu o jednolite parametry rynkowe, przyjmując odczyty z 5 czerwca. Stawki WIBOR 6M, 3M i 1M wynosiły odpowiednio 3,93 proc., 3,85 proc. oraz 3,79 proc. Wpłata własna została ustalona na standardowym poziomie 20 proc. wartości nieruchomości, co przekłada się na kwotę kredytu 592 tys. zł. Zwrócono przy tym uwagę na specyfikę bieżących porównań: wskaźniki są obecnie w pewnym stopniu „rozjechane”, co ma związek z niepewnymi perspektywami polityki pieniężnej. W scenariuszu stabilnych stóp procentowych – w spokojniejszych warunkach – różnice pomiędzy poszczególnymi WIBOR-ami powinny się wyraźnie zmniejszać. W dłuższym horyzoncie kluczowe znaczenie przypisuje się marży banku oraz kosztom dodatkowym, takim jak prowizje czy wymagane ubezpieczenia.
Kredyt na 592 000 zł, na 25 lat, LTV 80 proc., oprocentowanie zmienne (dla profilowych kredytobiorców). Symulacja oparta o ujednoliconą wysokość wskaźników (WIBOR 1M 3,79%, WIBOR 3M 3,85%, 6M 3,93%). Lp. Bank Oprocentowanie Marża Rata równa (1) Łączny koszt kredytu (2) RRSO (3) 1. Bank Pekao ZAPYTAJ W BANKU 5,28% (WIBOR 1M plus marża) 1,49% 3 558 zł 496 463 zł 5,69% 2. mBank – klient stały ZAPYTAJ 5,45% (WIBOR 3M plus marża) 1,60% 3 556 zł 501 566 zł 5,97% 3. mBank ZAPYTAJ 5,55% (WIBOR 3M plus marża) 1,70% 3 591 zł 512 003 zł 6,08% 4. ING Bank Śląski ZAPYTAJ W BANKU 5,56% (WIBOR 1M plus marża) 1,75% 3 665 zł 514 212 zł 6,01% 5. Bank BPS ZAPYTAJ 5,54% (WIBOR 3M plus marża) 1,69% 3 649 zł 516 734 zł 5,95% 6. BNP Paribas Bank ZAPYTAJ 5,60% (WIBOR 3M plus marża) 1,75% 3 670 zł 517 611 zł 6,31% 7. PKO BP – klient stały ZAPYTAJ W BANKU 5,59% (WIBOR 6M plus marża) 1,66% 3 669 zł 519 628 zł 5,97% 8. VeloBank ZAPYTAJ W BANKU 5,64% (WIBOR 1M plus marża) 1,85% 3 685 zł 523 971 zł 5,95% 9. PKO BP ZAPYTAJ W BANKU 5,69% (WIBOR 6M plus marża) 1,76% 3 705 zł 530 348 zł 6,08% 10. Credit Agricole ZAPYTAJ 5,50% (WIBOR 3M plus marża) 1,65% 3 635 zł 531 579 zł 6,19% 11. BOŚ ZAPYTAJ 5,92% (WIBOR 6M plus marża) 1,99% 3 781 zł 542 528 zł 6,96% 12. Alior Bank ZAPYTAJ 5,84% (WIBOR 3M plus marża) 1,99% 3 767 zł 555 865 zł 6,53% 13. Erste Bank Polska ZAPYTAJ 6,50% (WIBOR 3M plus marża) 2,65% 3 997 zł 624 343 zł 7,10% (1) Miesięczna rata po opłaceniu ubezpieczenia pomostowego. (2) Za łączny koszt kredytu uważamy sumę odsetek, prowizję, ubezpieczenia niskiego wkładu i koszt innych ubezpieczeń z wyłączeniem ubezpieczenia nieruchomości. Koszt podawany na podstawie symulacji przygotowanych przez banki. (3) Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania podawana przez bank w symulacji. Źródło: Bankier.pl na podstawie informacji od banków, 8-12.6.2026 r.
W czerwcowej odsłonie zestawienia najwyżej plasują się Bank Pekao, mBank oraz ING Bank Śląski. Na tle maja zmiany w cennikach okazały się minimalne: w dwóch bankach odnotowano jedynie drobne korekty o kilka punktów bazowych, przy czym w przeciwnych kierunkach. W efekcie średnia marża wyliczona na podstawie symulacji pozostała na tym samym poziomie co miesiąc wcześniej i wyniosła 1,81 pp. Publikacja zawiera linki afiliacyjne. Źródło: